直到去年2017Y(47歲)在一些無預警外在環境的改變，驚覺有危機了，才開始重新學習投資。看了很多文章才發現，哇，大部分的M01網友差不多在40-45歲靠著投資已經賺完一生的生活費，都已經退休或正在規劃退休了。而我才剛開始在做退休金積蓄的準備，雖然有點慢，但是有開始總算是往前邁向一大步了。同時也差不多該慢慢的進行資產配置與規劃了。基於好文共欣賞的原則及方便我未來可以回頭再看看，所以我把它給轉貼過來了，如果你也不小心連結到這邊，也是有緣人。我今天趁著五一勞動節，早上陪女兒到兒童館玩，下午趁女兒睡午覺的時間，也把整棟樓包括網友們的分享有30幾頁給看完了，覺得滿有收穫的！
文章作者: 獨孤求敗5805樓主
文章連結: 準退休者的資產配置
首先你如果對這標題內容有興趣的話，建議你先去看我的另一篇文章"退休的規劃和目標"之後再來看這篇，因為那篇比較重要，是我認為的道，而資產配置只是術。道比術重要，透過理財的手段讓生活更好。生活是主體，理財是手段。
看到“準退休者”，就知道我形式上還沒退休，但心態上已經退休，現在是在退休前的過渡期。
資產配置的目標:達到考慮風險調整後的收益5%以上。（這和一般講的收益率不同，而是把風險考慮進去，舉例來說，中華電5年配息25%，但未來5年股價有90%可能股價跌10%，那5年的收益變成15%，也就是一年的風險調整收益3%，個人認為5%是一個很高的目標）
資產配置的方法：62%的貨幣型資產(保守), 28%的長期股票(固定收益)， 10%的短期股票(價差)
A: 62%的貨幣資產中：台幣定存 30%,人民幣,美元定存28%,。台幣外幣比約一半一半。 (一年約50萬手收益)
B: 28%的長期股票單押金融股好幾年了。(約100萬股利)
C: 10% 專做價差，過去5年年報酬率 25~30% ，個人know how,傳子不傳賢。
每年C的收益會流到B來滾股利，每年B的股利會流到A來當貨幣配置。如此，B&A會越來越大。
A,B,C 三個水塔各自獨立，但聯結成一系統。
總資產約2/3來自薪資，1/3來自投資收入。
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0523追加注記
1.我的資產配置不是追求最大收益，要不然都放C就好了。我所追求是平衡各種不同風險下綜合效益。A,B,C的風險當然不一樣，不只是風險程度不同，風險發生的原因也不同。OK,這樣講可能你聽不懂，舉個例子來說明吧。
A資產的風險：5年後有1%可能會損失1%的本金。匯損>利息。
B 資產的風險：5年後有1%的可能會損失10%的本金。跌價＞股利。所以A,B的風險程度不同。
A風險的原因：匯率和利率。
B風險的原因: 股價下跌，所以A,B的原因不同，有時甚至是負相關。
Ok,也許你會說，10%的損失可以接受，為和不全部投入B來賺更多的錢?,事實上如果我說，B資產有0.1%的可能性5年後損失50%那你還能接受嗎？所以不同的資產可以平衡不同風險的原因。
講的更白一點，任何你想到的風險發生，這個配置都還能維持約8成資產。ex.跌到4000; 台幣貶到40或升到25;亞幣成立台灣沒跟到...（不要和我講台灣沈了）
2. 如果你有注意，你會發現A和B+C是一個黃金比例，B和C也一個黃金比例。
3. 這篇的目的不是尋求各位的建議，我非常確定這是我的最佳配置。當然，各位可以有你們自己認為的最佳配置。
4.房子有一間自住就好，以投資的角度來看目前的房價和租金，我無法說他是好投資。(個人看法)
5. 以我的生活需求，真的認為2000萬就夠了，多出來的是安全邊際係數。
6.A,B,C任一項的收益都可以維持基本生活。狡兔三窟。
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0531追加注記，在下40歲前的投資方法
買股票是為了獲利，而不是殺進殺出的求刺激。
這讓我想到我在A,B,C理論成形以前，我的方法是更燜的，但幾乎保證獲利，前提就是要耐的住。給資金不多的年輕人參考一下。
那就是7000點以上我就遠離市場，不玩了，5000點以下，開始分批買進，標的物就選價值型股票，約分成3～4批買入，最後一筆資金要留到3000點。從199x年到2009年屢試不爽，百發百中。印象比較深刻的是SAS時買進22元台哥大100張。
聽起來很簡單，作起來也很簡單。重點是你耐的住大部分的時間遠離股票嗎？
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九月追加注記
有些朋友覺得退休標準好高，那我就以我當例子來分享財富累積過程。
從0開始，越到後面，累積越快。
22歲：出社會，每月孝親1萬2。
存款：0
年薪：28
被動年受入：0
25歲：存款10萬，
年薪：36
被動年收入：0
30歲：存款70 然後變0，因為買房。
年薪：80
被動年收入：0
35歲：存款350，
年薪：150
被動年收入：30
40歲：存款1500
年薪200+
被動年收入：100
45歲：存款3000
年薪200+++
被動年收入：150+
